Инвестиционный портфель и портфельные инвестиции: принципы формирования

С чего начать? Формируем личный инвестиционный фонд

Из каких источников брать средства для инвестиций? Здесь не обойтись без личных накоплений. Важную роль играет грамотно составленный личный финансовый план. Для чего он нужен? Понять текущее положение дел (в финансовом отношении) и спланировать будущие цели.

Если доходы (учитываются пассивные и активные) превышают расходы (баланс положительный), то «излишек» делится на три части:

  • На благотворительность откладывается не более 20% (помощь тем, кто нуждается – детям, инвалидам).
  • В резерв уходит около 40% (фонд на случай кризисных ситуаций – потеря работы и прочее).
  • Личному инвестиционному фонду достается 40% – это возможность подобрать выгодные инструменты и обеспечить своей семье достойную жизнь.

Так выглядит разумный подход к формированию личного инвестиционного фонда с точки зрения специалистов. По сути, это деньги, которые не жалко потерять. В случае утраты, благосостояние семьи не пострадает.

Управление портфельными инвестициями

Приобретая акции компаний или иные ценные бумаги, инвестор всегда рискует не получить ожидаемый доход, а иногда и вложенный капитал. Риски велики если инвестор покупает акции одной или двух компаний, поскольку рынок ценных бумаг отражает реальные процессы производства и сбыта продукции этих компаний, на которые влияют множество факторов негативных или позитивных.

Инвестор может не успеть продать акции по выгодной цене в случае влияния негативных факторов на бизнес компаний, акции которых он приобрел. Он о них может и не знать, а узнать только после их падения в цене.

Для снижения рисков, инвестор формирует инвестиционный портфель, в котором размещаются акции разнообразных компаний с различной степенью риска и различным уровнем доходности. Понятие инвестиционного портфеля связано с представлением об обычном портфеле, набитым бумагами (акциями) различных компаний.

Портфельные инвестиции, сформированные таким образом, могут управляться инвестором непосредственно или передаться в доверительное управление брокерской компании. Передача в доверительное управление не означает полную передачу прав на управлением портфелем.

Сущность управления портфелем для инвестора состоит в поддержании его доходности на определенном уровне. Здесь существует два основных подхода:

  1. Формирование высоко диверсифицированного портфеля с заданным уровнем соотношения доходы/риски.
  2. Формирование высокодоходного портфеля с высоким уровнем риска.

В первом случае, участие инвестора в управлении связано с определением уровня соотношение доходы/риски через длительные промежутки времени и проведением необходимой коррекции состава портфеля. Такое управление называют пассивным.

Но это название не отражает сути управления. Самый известный в мире портфельный инвестор Уоррен Баффетт практикует именно этот тип управления инвестициями и зарабатывает миллиарды долларов. Главное, по его мнению, правильно выбрать состав портфельных инвестиций, увидеть долговременную перспективу их роста, иметь терпение и ждать, не обращая внимания на периодическую нестабильность рынка ценных бумаг.

Во втором случае, управление портфелем называют активным. Анализ соотношения доходы/риски проводится ежедневно, на основании проводимого анализа, совершаются коррекция состава ценных бумаг, продажа одних и покупка других.

Продажа части ценных бумаг возможна при условии, что они обладают высокой ликвидностью. При активном подходе к управлению портфельными инвестициями достаточно высок уровень операционных затрат, который снижает эффективность инвестиций, его также учитывает портфельный инвестор.

Предлагаем ознакомиться:  Как не отдавать кредит банку законно

При любом подходе к управлению инвестиционным портфелем, успех инвестора зависит от его знания рынка ценных бумаг, фундаментальных процессов в экономике не только своей страны, но и в мировой экономике и умело применять эти знания.

Портфельное инвестирование является одним из приоритетных направлений в инвестиционной сфере деятельности. Портфельные инвестиции осуществляются каждый день во всем мире в громадных суммах. Вы также можете начать эту интересную и высокодоходную деятельность. Начните и увидите как это прибыльно и интересно.

Получить хороший результат от вложений можно только при контроле своих позиций и мониторинге рынка. Инвестор должен постоянно корректировать составляющие своего портфеля, извлекая максимальную выгоду и сохраняя свои средства.

Управление выбранной комбинацией инструментов можно вести активно и пассивно. При пассивном способе инструменты изначально подбираются с учетом диверсификации и изменения вносятся редко. При активном способе комбинация активов может меняться постоянно – инвестор заменяет составляющие более выгодными вариантами.

Формирование и управление инвестиционным портфелем – сложные задачи, требующие опыта и специальных знаний. Однако именно от качества этих этапов зависит общий результат.

Подведем краткий итог:

  • Инвестируя в один актив, вы сильно рискуете. Вашим убыткам могут способствовать макроэкономические новости, новости по сектору, события в выбранной компании, сезонность, период отчетности и форс-мажорные обстоятельства. Вероятность совпадения таких факторов у нескольких активов одновременно значительно уменьшается.
  • Цель инвестирования будет предопределять все дальнейшие шаги. Что вы хотите получить – быструю прибыль с высоким риском или стабильный умеренный доход?
  • Зная принципы формирования инвестиционного портфеля, можно быть спокойным за собственные средства. От правильного выбора инструментов зависит результат общей доходности. Используйте различные виды инвестиционных портфелей для минимизации рисков.

Правильная оптимизация инвестиционного портфеля сама по себе обеспечит его доходность. Однако рациональное управление портфелем позволит извлечь из него максимальную выгоду. Таким образом, инвестирование в несколько активов одновременно в большинстве случаев оказывается намного выгоднее и надежнее, чем покупка какого-то одного.

Основные принципы формирования инвестиционного портфеля

Чем руководствуется любой инвестор, формирующий портфель инвестиций? Чего он желает?

Акции

Соображения достаточно просты и логичны:

  • Безопасно вложить капитал – защитить инвестиции от каких-либо потрясений на инвестиционном рынке.
  • Стабильно получать доход.
  • Обеспечить ликвидность своих инвестиций – при необходимости быстро приобрести товар (работы, услуги) либо также быстро продать без убытка.

Ни один инвестиционный инструмент не может гарантировать обеспечение вышеперечисленных свойств. Необходим поиск компромиссного решения. К примеру, надежным бумагам присущ низкий уровень доходности, а для высокодоходных инвестиций характерен большой риск.

Поиск оптимального соотношения между двумя важными критериями – риском и доходностью, вот основная цель для тех, кто создает портфель инвестиций.

Инвестору нужно таким образом сформировать портфель, чтоб добиться максимального снижения рисков, но при этом максимально увеличить доход.

  • Консервативность – наличие разумного соотношения высоконадежных инструментов к тем, которые имеют повышенный риск. В этом случае потери покрываются доходом от надежных активов.
  • Диверсификация – ее суть хорошо объясняется одной известной поговоркой о хранении яиц в разных корзинах.
  • Достаточная ликвидность (описывалась выше).
Предлагаем ознакомиться:  Образец договора аренды 🚘 земельного участка между физ лицами для торговли

При формировании портфеля формулируются цели, и учитывается их приоритетность (кто-то стремится регулярно получать дивиденды, кому-то важно повысить стоимость активов).

Важно просчитать уровень риска и величину минимальной прибыли. В этом аспекте опираются на анализ статистических данных.

Этапы формирования инвестиционного портфеля:

  1. Определение себя как инвестора: консерватор, умеренный или агрессивный инвестор.
  2. Определение цели инвестирования: максимум доходности, минимум риска, быстрый рост капитала, быстрый возврат инвестиций или сочетание этих целей.
  3. Анализ рынка ценных бумаг исходя из целей инвестирования.
  4. Выбор ценных бумаг и определение их соотношения для заданного уровня доходности и минимума степени риска.
  5. Приобретение ценных бумаг и начало текущего мониторинга сформированного портфеля.

При формировании портфеля нужно стремиться сделать его близким к идеалу. В идеале он должен соответствовать следующим требованиям:

  1. Приносить максимум прибыли.
  2. Иметь наименьшие риски.
  3. Все активы должны быть ликвидными, чтобы обеспечить быстрый выход из позиции в случае необходимости.

Одновременное выполнение всех требований невозможно, поэтому принципы формирования инвестиционного портфеля основываются на максимальном приближении к идеалу. Помочь составить наиболее оптимальный инвестиционный портфель может опытный менеджер по инвестициям – человек, действующий в интересах инвестора, учитывающий его цели и пожелания. Он способен подобрать активы, дающие максимальное соотношение доходность/риск.

При отборе составляющих портфеля нужно приобретать их из разных отраслей, стараясь распределить деньги в инструменты разного характера.

Что такое инвестиционный портфель и принципы его формирования

Этапы формирования инвестиционного портфеля включают:

  1. Определение базовой стратегии и главных приоритетов инвестора. Здесь определяются желаемые принципы формирования портфеля инвестиций – скорость получения прибыли, размер ожидаемой доходности и потенциального риска.
  2. Учет долевых составляющих активов с разной степенью риска.
  3. Выбор инструментов для инвестирования. Необходимо проводить анализ каждого инструмента в плане риска и доходности, которые он может принести. Оптимизация инвестиционного портфеля заключается в диверсификации рисков и выборе некоррелированных активов.
  4. Общий анализ рынка. Когда наилучшие активы уже отобраны, мониторинг рынка обязателен. Инвестор должен действовать по ситуации, корректируя открытые позиции.

Грамотный инвестор обязательно просчитывает все этапы формирования инвестиционного портфеля. Пропустив любой из вышеперечисленных шагов, можно значительно снизить свои шансы на успех.

Инвестиционный портфель и инвесторы

Инвесторы также классифицируются на:

  • консервативных инвесторов;
  • умеренно-агрессивных;
  • агрессивных инвесторов.

Портфель инвестора чаще всего отражает его характер и сущность, если речь идет об инвесторе — физическом лице.

Если речь идет об инвесторе — юридическом лице, то формирование инвестиционного портфеля зависит от задач стоящих перед предприятием. Общими для них являются принципы формирования инвестиционного портфеля — соотношение доходности и риска: безрисковые вложения с низким уровнем доходности;

Немного о структуре инвестиционного портфеля

Когда сумма инвестиций невелика, можно особо не вникать в тонкости термина «инвестиционный портфель». Увеличение капитала, его рост, все равно заставит задуматься над вопросом снижения рисков. Тогда и потребуется диверсификация инвестиций. В этот период нужно серьезно задуматься над структурой портфеля.

Предлагаем ознакомиться:  Можно ли сделать временную регистрацию если есть постоянная прописка

Период рыночного роста – идеальное время для получения хороших доходов от высоко рискованных активов. Совсем иначе обстоят дела в «смутные времена» – в моменты кризиса. Доходные инструменты превращаются в убыточные, скорость потерь все время увеличивается.

Наличие консервативных инструментов гарантирует в «смутные времена» минимальный убыток. Однако нужен грамотный подход к структуре. Традиционный вариант предусматривает наличие рискованных и консервативных активов в определенном соотношении.

Инвестиционный портфель может быть структурирован следующим образом:

  • 1-ый вариант. Облигации – 55%, акции – 34%, другое (депозиты, золото и так далее) – 11%.
  • 2-ой вариант. Банковские вклады – 60%, ПИФы – 23%, брокерский счет – 17%.

Многое зависит от срока инвестирования. Для длительного периода приемлема агрессивная позиция (две трети капитала потратить на акции, остальное на облигации), для небольшого – консервативная (большая часть на депозитные вклады). Накапливая опыт, инвестор начинает понимать, как поступить лучше в каждой конкретной ситуации.

Оценка риска и доходности инвестиционного портфеля

Инвестиционная деятельность неразрывно связана с оценкой риска и доходности. В инвестиционном портфеле, как правило, присутствуют разные инструменты с разным уровнем дохода и различной степенью риска.

Для этих целей необходимо использование многофакторного анализа, базирующегося на разного рода математических моделях. Можно воспользоваться специальным программным обеспечением. Хотя даже эти помощники не всегда учитывают все факторы риска.

Определение обоих параметров зависит от задач инвестора. Если создается агрессивный портфель, то большой доход будет зависеть от большого риска. Обычно в него входят акции молодых компаний с быстрыми темпами развития.

Классификация инвестиционных портфелей, учитывая их возможную рискованность и доходность, может быть следующая:

  1. Сниженный риск надежный доход. Такие показатели свойственны консервативным комбинациям финансовых инструментов. Формирование инвестиционного портфеля такого типа происходит из ценных бумаг высокой надежности, которые в определенный промежуток времени будут показывать медленный, но стабильный и гарантированный рост. Инвестор может включить в такие позиции облигации, акции государственных компаний, акции стабильных и известных компаний.
  2. Максимальный доход высокий риск. Такие показатели характерны для агрессивной модели формирования портфеля инвестиций, которая предназначена для получения скорой и значительной прибыли. Такие позиции составляются из волатильных акций и ценных бумаг.
  3. Умеренный подход – происходит оптимизация инвестиционного портфеля для осуществления долговременных инвестиций капитала, при этом учитывая их рост. Как правило, выбираются надежные активы, давно известные на рынке.
  4. Высокий риск небольшой доход. Такие наборы позиций малоэффективны и характерны для начинающих инвесторов или тех, кто подходит к их формированию не серьезно – без анализа новостей, мониторинга рынка, анализа сектора и сезонности. Как правило, принципы формирования инвестиционного портфеля в таком варианте отсутствуют – активы берутся произвольно, без стратегии, понимания и анализа.

Формирование и управление инвестиционным портфелем зависит от личных предпочтений инвестора и его опыта.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock detector